304永利集团官网入口-Meta也来卖铲子了！小扎：模型可以慢，GPU必须赚
首页财产阐发评论互联网正文 Meta也来卖铲子了！小扎：模子可以慢，GPU必需赚 Meta因自研模子遇挫，思量推出Meta Compute卖GPU。其有年夜量算力，用途多样，动静致股价涨，敌手遭抛售，卖算力因研发热钱。 2026-07-06 07:31 ·微信公家号：量子位 听雨 听雨 AI投资人解读· Meta数据中央及算力采购加快，前6个月已经签下超5GW容量。其算力可用在自家模子、告白保举等，若按SpaceX模式出租200MW算力，年收入可达100亿美元且利润率超高，还有可信管第三方模子。 · 研发模子烧钱，Meta虽投入巨年夜但模子进度未达预期。市场竞争激烈，敌手浩繁。 总结：Meta依附算力上风有投资潜力，卖算力能减缓资金压力。但模子研发的不确定性和竞争危害仍存，需存眷其模子进展与市场竞争态势，综合评估投资价值。
模子弄不出转机，小扎最先盯上基础举措措施了。
因由是Meta遭遇了连续不断的冲击：Gemini模子被限定利用、小扎认可内部AI agent技能推进比预期慢、员工士气跌到20年谷底……
总之真是流年倒霉。
可是不妨，小扎灵光一闪，又有了Plan B。
既然自研模子赶不上，那咱可以卖GPU啊！！
据彭博社报导，Meta正思量推出Meta Compute，把重大的AI基建开放给外部客户。
好家伙，果然都是卖铲子的全国…
Meta要卖GPU了
既然要卖铲子，那末Meta手里有几多铲子？
据SemiAnalysis报导，Meta的数据中央及算力采购不单不会放慢，反而还有会继承加快。
仅本年前6个月，Meta就已经经于云及托管数据中央上签下了跨越5GW的容量。这还有不包括它正于加快推进的自建数据中央。
Meta正于设置装备摆设中的两个最 年夜数据中央园区，加起来就代表了2.5GW的容量。
而从2024年头以来，Meta签下的数据中央及算力相干生意业务，也已经经靠近10GW。
舆图上这些密密麻麻的点位，就是小扎卖GPU的底气。
这堆算力有几个去向：
第 一，继承喂给自家模子，好比亚历山年夜王的MSL已经经推出的Muse Spark，以和正于练习中的下一代模子Watermelon。
第二，用于告白保举体系上。SemiAnalysis认为，Meta可能但愿把告白保举体系的繁杂度再放年夜10倍，用更多练习及推理算力晋升告白收入。
第三，做近似SpaceX的neocloud生意业务，把一部门算力以高价租给外部客户。
假如按SpaceX那类高算力租赁合同来算，每一GW年收入可达约500亿美元。
Meta只要拿出200MW算力给外部客户，就能带来100亿美元年收入，并且是超高利润率。
啧啧，这油水是真不少~
并且SpaceX创始了一种新模式：合同三年，但两边均可以于90天内取缔——现实上相称在3个月一签，主动续约。
这象征着Meta可以随时把算力收回来给MSL用。
第四，托管第三方模子。
SemiAnalysis甚至判定，Meta正于与Anthropic举行终极构和，以得到Claude的私有实例拜候权。
将来，Meta会做近似Amazon的Bedrock、Microsoft的Foundry、Google的Vertex如许的模子办事平台。
也就是说，Meta可以把Claude这种第三方模子部署于本身的基础举措措施上，再打包卖给企业客户。
对于Meta来讲，这至少有三层用途：
第 一，固然是内部利用。
Google方才限定了Meta对于Gemini的利用，而Meta可能反手就把Claude作为替换。
究竟Meta本身的AI项目需要年夜量高质量模子token。
而Claude也正好是今朝最强的模子之一。
二是对于外发卖。Meta可以像亚马逊的Bedrock同样卖Claude-as-a-service。
客户不消本身找Anthropic签约、部署、运维，只要经由过程Meta的平台挪用模子就行。
三是垂直运用。Meta可以使用本身的告白平台，构建发卖与营销SaaS，集成前沿AI Agent。
SemiAnalysis估计，Meta可能很快公布近似和谈，Anthropic就是头号对于象，但OpenAI或者Google也可能插手。
假如Meta的算力营业成形，那末它的敌手就不只是OpenAI、Anthropic、Google这些模子公司了。
它还有会站到AWS、Azure、Google Cloud，以和CoreWeave、Nebius这些AI云厂商对于面。
动静一出，本钱市场也马上闻风而逃。
Meta股价年夜涨近9%，而CoreWeave、Nebius这些 neocloud公司则遭受抛售。
华尔街显然听懂了小扎的新故事：
虽然咱模子还有没赢，但GPU可以先赚钱啊！
为啥要卖算力：弄模子太烧钱
小扎从模子转向卖铲子，最直接的缘故原由是：
研发模子，真的太烧钱了！！！
Meta官方给出的2026年本钱开支指引，已经经上调到1250亿-1450亿美元。
作为对于比，Meta本年一季度的本钱开支就已经经到达198.4亿美元。
可是反不雅Meta的模子进度，不由让人捏了一把盗汗：
Llama系列开源，生态影响力很年夜，但也很难直接改变成收入。
而Meta最新的自研模子Muse Spark，也还有没有真正把Meta送回第 一梯队。
此刻Meta内部又于练习下一代模子Watermelon（西瓜），据称算力投入比Avocado高一个数目级。
亚历山年夜王暗示：各人别着急，Watermelon已经经遇上GPT-5.5的程度了。
同时，Muse Spark当前的版本也行将更新，于编程能力及智能体方面将取患上庞大晋升。
当用户问Meta何时能推出与Claude Opus半斤八两的模子时，王暗示：
很快就会了！
（小王你别说了，你却是发呀）
说到底，Meta的AI大志一直缭绕着一个简朴方针睁开：
追上OpenAI、Anthropic及Google。
为此，小扎没少砸钱。芯片、数据中央、人材，险些样样都按最高规格投入。
但问题是，钱砸下去了，Meta还有没能真正说服开发者及客户，让他们信赖自家模子已经经站上行业最前沿。
当模子进度没法马上兑现，算力就成为了最轻易被华尔街理解的资产。
由于GPU及数据中央至少可以被订价。
这些资源可以出租，可以托管模子，可以卖API，可以办事告白主，可以做AI agent SaaS，也能够于内部继承晋升告白保举体系。
就比如，原本Meta是于向市场讲一个很远的故事：
信赖我，咱们会做出超等智能。
但此刻这故事听起来近多了：
就算超等智能没那末快出来，这些GPU也不是淹没成本。
固然，卖算力不代表Meta抛却自研模子。小扎的Plan A依然是超等智能。
继承抢人，继承堆卡，继承练习更年夜的模子，继承追逐御三家。
于寻求ASI的路上，小扎永不言败！
只不外，前沿模子竞争的不确定性过高，半途总患上不免让步亿下下~
参考链接：
[1]https://newsletter.semianalysis.com/p/meta-compute-everyone-wants-to-be
[2]https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-07-01/meta-is-building-a-cloud-business-to-sell-excess-ai-compute
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